近一段时间，大量资金借道ETF进行权益市场的布局，其中就包括汇金在内的“国家队”增持ETF。叠加机构资产配置、居民财富管理需求日益增长，投资端对高质量宽基需求旺盛，在此背景下，深证50指数顺势发布。据悉，首批跟踪深证50的深证50ETF富国将于11月24日结束募集。
一直以来，深交所都更聚焦于战略新兴产业。根据Wind数据，截至2023年11月9日，深交所共有上市公司2827家，总市值约32万亿元，平均市值超百亿元，企业总体表现出成长性高、中长期收益佳等特征。在此基础上，深证50指数则更聚焦于深市50只兼具龙头属性与高成长的“尖子生”。经统计，在深证50指数成分股中，有47家公司在过去十年跑赢对应行业指数，占比94%，其中部分核心龙头竞争优势显著，长期年化超额收益达20%以上。
长期表现优异的根本原因是深证50指数成分股在消费、科技、高端制造等战略性新兴产业权重占比更高，超配新经济产业。具体来看，深证50指数共覆盖了41个申万三级行业。其中，涉及大消费行业的细分龙头共有12只，权重占比达34.92%，包括食品饮料龙头五粮液、家用电器龙头美的集团、汽车龙头比亚迪等；涉及科技行业的细分龙头共有16只，权重占比达23.79%，包含了消费电子龙头立讯精密、安防设备龙头海康威视、面板龙头京东方A、通信设备龙头中兴通讯等；还有7只制造行业细分龙头，比如锂电池龙头宁德时代、工控设备龙头汇川技术、逆变器龙头阳光电源等。
以上成分股颇受机构青睐，已获得了“聪明钱”提前布局。根据公募基金三季报数据，截至2023年9月30日，公募基金持有最多的20只个股中，有6只是深证50指数的前十大成分股；而根据北向资金数据，北向资金持有深证50指数成分股的规模占比约为6.8%，高于深证100和沪深300的5.7%和4.1%。
“十四五”规划纲要提出，要完善技术创新市场导向机制，强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚。在此背景下，兼具硬实力和高成长的深证50指数长期投资价值显著。Wind数据显示，截至11月21日，深证50指数最新估值18倍PE，横向对比部分宽基指数估值具有一定优势；纵向对比指数历史估值数据，根据海通证券量化团队测算，深证50指数当前估值水平与2014年7月、2018年11月较为接近，处于底部区域，具备较高的投资性价比。
整体而言，当前核心资产相对估值较低，具有较高的安全边际和成长空间，深证50指数显示出了较高的配置价值。希望借此机会参与深市50家“尖子生”的投资者可关注首批跟踪深证50指数的深证50ETF富国，该产品正在发行中，将于11月24日结募。据悉，深证50ETF富国拟由基金经理苏华清掌舵，背靠已深耕量化投资领域逾14年的量化大厂富国基金，目前旗下ETF产品线布局全面，为不同类型的投资者打造了多元化资产配置的“百宝箱”。
风险提示：基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
